Råvare Options Trading 101

Futures 038 Alternativer 101 Velkommen til CME Education Departments Instant Web Lessons. Hvis du er nybegynner til futures-markedene og ønsker en rask introduksjon til futures og alternativer, vil disse leksjonene lære deg å lære hva du trenger å vite. Leksjonene er korte, hver enkelt introduserer noen få konsepter eller sett med fakta. Du kan studere leksjonene i rekkefølge eller velge dine preferanser fra denne listen. En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en vare på en dato i fremtiden. Alt om en futureskontrakt er standardisert bortsett fra prisen. Alle vilkårene under hvilke varen, tjenesten eller det finansielle instrumentet skal overføres er etablert før aktiv handel begynner, slik at hver side ikke hindres av tvetydighet. Prisen for en futureskontrakt er hva som er bestemt i trading pit eller på det elektroniske handelssystemet av en futures exchange. Futures kontrakter handles på en futures exchange og bare på en futures exchange. Chicago Mercantile Exchange (CME), som de andre børsene i USA, gir et handelssted, formulerer regler for handel og fører tilsyn med handelspraksis. Det er for tiden åtte futures-utvekslinger i USA. Stiftet i 1898 som et ikke-for-profit selskap, ble i november 2000 CME den første amerikanske finansutvekslingen for å demutualisere og bli et aksjonær-eid selskap. Prisen på landbruksprodukter varierer, valutakursene endres fra minutt til minutt, rentene og aksjeindeksene stiger og faller. Ingenting forblir det samme. Og derfor er futures så nyttige og så avgjørende for virksomheten over hele verden. Fundamentalanalyse er studiet av faktorene som påvirker tilbud og etterspørsel. Nøkkelen til grunnleggende analyse er å samle og tolke denne informasjonen og deretter handle før denne informasjonen er innlemmet i futuresprisen. Denne tidsforsinkelsen mellom et arrangement og dets resulterende markedsrespons gir en handelsmulighet for fundamentalisten. Denne tilnærmingen til prisforutsigelse er basert på premissene om at prisbevegelser følger konsistente historiske mønstre. De som engasjerer seg i tekniske analysestudier eller statistikker som måler prisbevegelser og prøver å finne gjentatte mønstre. De starter med det grunnleggende linjediagrammet som viser høye, lave og avsluttende priser på en futureskontrakt i løpet av kontraktens løpetid. Nåværende aktivitet er nøye overvåket for kjente mønstre av prisbevegelse. Et futures meglerfirma (hus) som er medlem av Chicago Mercantile Exchange (CME), legger ordrer til å kjøpe eller selge termins - eller opsjonskontrakter for selskaper eller enkeltpersoner, og tjener en provisjon på hver transaksjon. Alle som handler futures og opsjoner på futures kontrakter må ha en konto med et futures meglerhus, som offisielt kalles Futures Commission Merchant (FCM). Futures meglere er ikke det samme som aksjemegler, men noen selskaper har lisens til å handle både aksjer og futures. Selv om flere og flere terminkontrakter blir handlet på nettet, er det fortsatt mye handler i handelskuttene på Chicago Mercantile Exchange (CME) og andre amerikanske børser. Det er hvor handelsmenn bestemmer terminspriser, som endres fra minutt til minutt etter hvert som handel fortsetter. Chicago Mercantile Exchange tilbyr og regulerer en markedsplass hvor futures og opsjoner på futures handles. CME sletter, avgjør og garanterer alle samsvarende transaksjoner i CME-kontrakter som skjer gjennom sine fasiliteter. Videre etablerer og overvåker de økonomiske krav til clearingmedlemmer og fastsetter minimumsbeløp for alle CME-handlede produkter. Den finansielle integriteten til CME-markedet er en av de største hensynene til børsstyret og ledelsen. Alle mennesker som handler futures kontrakter er ikke spekulanter. Folk som kjøper og selger de faktiske råvarene, kan bruke futures-markedene til å beskytte seg mot råvarepriser som beveger seg mot dem. De kalles hedgers. Spekulanter antar risiko for sikring. Spekulanter godtar risiko i futures-markedene, og prøver å tjene på prisendringer. Hedgers bruker futures markeder for å unngå risiko, beskytter seg mot prisendringer. Alternativer på futures ble introdusert på 1980-tallet. En opsjonsavtale gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende futureskontrakt til en bestemt pris. Futures priser publiseres for hver handelssession, og tidligere dagspriser blir rapportert daglig i store aviser som The Wall Street Journal (Seksjon 2). Du kan også få priser på kontrakter som handles hos CME på CMEs nettsted, cmegroup og fra en rekke forskjellige tilbudsleverandører. Kontrakter er gruppert i som varer som mat og fiber, metaller og petroleum, finans, husdyr og kjøtt. GLOBEX er Chicago Mercantile Exchanges globale elektroniske handelssystem. Systemet tilbyr datastyrt ordreinngang og handelskompatibilitet på et bredt spekter av futures og alternativer produkter, nesten 24 timer i døgnet, til mennesker over hele verden. Håndsignaler - Fremtidssignalets tegnsprog - representerer et unikt kommunikasjonssystem som effektivt overfører grunnleggende informasjonen som trengs for å drive virksomhet på handelsgulvet. Signalene lar handelsmenn og andre gulvansatte vite hvor mye som blir tilbudt og spurt, hvor mange kontrakter står på spill, hva utløpsmånedene er, ordreformene og ordrenes status. Alle terminskontrakter har en utløpsmåned, derfor er det standard håndsignaler som indikerer hver måned. Innhold Hilsen av CME-konsernet. Primær sidefelt Bli med Daniels Ag Markedsføring i San Antonio, TX til Kick Off Commodity Classic 2017 Vært for 2017 Ag Strategy Marketing Panel på RIO RIO Cantina på riverwalk. Bli med og nyt fersk Tex-Mex-mat, inkludert drikke, forretter og middag, sammen med et informativt diskusjonspanel med alle våre ekspert-agkonsulenter. Løft din handel Hvorfor jeg velger DT Jeg har kjent Don i omtrent syv år. Du vil ikke finne en megler mer ærlig enn han er. Jeg er sikker på at han vil gjøre sitt beste for deg. x02026 Les mer - Marvin S. Augustaville, PA Siste Tweets Ny til handel Sjekk ut vår liste over vilkår for å hjelpe deg å snakke vårt språk: t. covAGbGGe3xq Tid siden 2 dager via Buffer RT CullenOutlook. sukker 20,00 nivåer holdt ikke denne morgenen. Dette er hva vi har ventet på. Whos med meg. La oss gjøre dette tid siden 3 dager via Twitter Web Client Stoppet ut av en stilling Senior megler Don Debartolo deler hva jeg skal gjøre neste - t. coKREBBlzjeM Tid siden 3 dager via buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer eventuelle ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. 3 Veier Varealternativer Trading Avviker fra aksjeopsjoner Jeg er en stor fan av handelsvarealternativer. Og du burde være også. Men det er noen nyanser når du handler råvarealternativer som du må vurdere om du skal flytte litt kapital bort fra aksjer. Disse tre forskjellene er de viktigste konseptene å forstå, da de potensielt kan endre måten du handler disse instrumentene på. Frykt er i begge retninger Hvis det er en ting å lære om alternativer, er det at hver kontrakt vil ha en annen underforstått volatilitet. Du kan visualisere implisitt volatilitet over ulike streik ved å se på volatiliteten skew. Nedenfor er et bilde fra LiveVol som viser volatiliteten skev for SPY juni Alternativer: Legg merke til at når vi går lavere i streik, stiger den implisitte volatiliteten på hver kontrakt. Dette skyldes at opsjonshandlere er villige til å betale opp for risikovarsel, og de fleste sikringsselskaper i aksjer er redd for ulemper. Sammenlign det med volatiliteten skew for GLD juni Alternativer: Istedenfor en skjevhet har vi nå et smil. Hva skjer her Det kommer ned til oppfatningen av risiko. Egenkapitalinvestorer er redd for ulempe i aksjer. Men i varer som gull, olje, soyabønner og valutaer er oppfatningen av risiko toveis. Det betyr at halen risiko kan være på hver side. Tenk på olje - hvis vi så en 20 flytte i olje til oppsiden på svært kort tid, ville det få betydelige konsekvenser på tvers av ulike eiendeler. Så når hedgers og spekulanter kommer ut til råvarealternativer, frykter de sterke trekk i begge retninger. Dette endrer strategisettet som brukes i handelsalternativer trading - jern kondorer blir mer attraktive, som gjør forholdet salg etter ekstreme bevegelser. Varene har forskjellig hendelsesbasert risiko. Enkeltbeholdning aksjer kan drevet av oppgraderinger, nedgraderinger, inntjening, FDA-hendelser, insider-selger, holder oppdateringer, institusjonell rebalansering, intermarket korrelasjon, samme butikksalg. listen kan fortsette. Denne økte risikoen gir høyere potensiell belønning - og for de som ønsker å bli mer konservative, kan handelsindekser eller indeks futures redusere risikoen. Med råvarealternativer er risikoen som kjører bevegelsen ganske annerledes enn hva som driver aksjer. Det kan baseres på forsyningsrapporter eller rentebetalinger av sentralbanker. Fordi risikoen er forskjellig, kan den gi deg mulighet til å diversifisere handelen din mot ulike risikoer. Dette kan være avgjørende når man finner de beste handler. Commodity Option Traders er et annet rase Husk, det kommer ned til oppfatningen av risiko. Hvorfor er risikoen toveisk Fordi motivasjonene i råvaremarkedet er helt forskjellige enn aksjer. Joe bonde trenger å selge sin soyabønner. Spacely Sprocket-firmaet må sikre sine eurorisiko. ZeroHedge må kjøpe mer sølv for å bekjempe manipulatorene. Kontrast det med aksjer - for 95 av befolkningen, er investeringen nøkkelbegrepet. De ser ut til å kjøpe aksjer i selskaper. Kontrast det til gull og olje: det er ingen kontantstrøm fra disse. Fra et strukturelt synspunkt er det ingen investeringer. Fordi behovene til disse markedene er forskjellige, er kravene til disse markedene forskjellige. Hva skjer akkurat nå. Jeg ser to muligheter på vei inn i sommermånedene. Enten hendelsesbasert risiko (EurozoneChina) gjør et comeback eller det gjør det ikke. Hvis vi får det første scenariet, vil korrelasjoner sprenge mellom lagrene, og det vil bli et makro spill igjen. Hvis den andre kommer sammen, vil sommerfluktilitet og likviditet i aksjer redusere. Uansett, kommer handel med handelsalternativer definitivt tilbake til mitt handelsarbeide for de neste månedene. Steven Place er grunnleggeren og lederen på investingwithoptionsOptions Basics Tutorial I dag inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics.